Augusto il Forte acquistò Pillnitz nel 1706 e la cedette due volte prima di decidere che doveva diventare un palazzo a tutti gli effetti. La proprietà passò alla sua amante, la Contessa Cosel, per poi tornare alla corona quando lei cadde in disgrazia nel 1715. Solo in seguito l'elettore commissionò a Matthäus Daniel Pöppelmann — l'architetto dello Zwinger — la costruzione di una residenza estiva sull'acqua. Ciò che Pöppelmann realizzò tra il 1720 e il 1723 non era un palazzo sassone convenzionale. Il Wasserpalais si affaccia direttamente sull'Elba, con la sua grande scalinata esterna che discende nel fiume in modo che le chiatte di corte potessero portare gli ospiti alla porta. I tetti si curvano verso l'alto alle grondaie. Pannelli dipinti in stile cineserie corrono lungo le facciate, figure sotto ombrelloni realizzate da Johann Samuel Hötzer. Il Bergpalais risponde dalla collina, e il Neues Palais, costruito dopo che un incendio nel 1818 distrusse la vecchia ala dei banchetti, chiude il cortile. Questo arrivo via acqua è il motivo per cui la crociera sul fiume Elba da Dresda al Castello di Pillnitz segue ancora l'esatto approccio cerimoniale attorno al quale furono progettati gli edifici. Il parco è importante quanto l'architettura. Undici ettari ospitano un giardino barocco formale, una sezione paesaggistica inglese tracciata dopo il 1778, un padiglione cinese e una camelia portata dal Giappone negli anni '70 del XVIII secolo che ora supera gli otto metri di altezza e produce circa trentacinquemila fiori cremisi ogni primavera. Una serra mobile viene fatta rotolare sopra di essa ogni inverno. Il Museo del Palazzo occupa il Neues Palais, il Kunstgewerbemuseum il Bergpalais, che ospita mobili, vetri e oggetti in metallo sassoni. La flotta che la serve è più antica della maggior parte delle linee ferroviarie. La Sächsische Dampfschiffahrt, fondata nel 1836, gestisce la flotta di battelli a vapore a pale più grande e antica del mondo, con diverse imbarcazioni ancora spinte dai loro motori a vapore oscillanti originali. I passeggeri delle crociere turistiche sull'Elba a Dresda passano sotto il ponte Blaues Wunder del 1893, la funicolare di Loschwitz e le ville terrazzate dell'Elbhänge prima che il Wasserpalais appaia sulla riva destra. Un biglietto giornaliero per il Palazzo e Parco di Pillnitz costa 8 EUR a persona, e i giardini sono aperti dalle 09:00 alle 17:00 ogni giorno presso August-Böckstiegel-Straße 2. Le navigazioni invernali, le partenze al tramonto e la rotta più lunga verso la Fortezza di Königstein estendono lo stesso percorso in registri diversi, ma il classico tour della crociera sul fiume Elba da Dresda al Castello di Pillnitz rimane quello che il palazzo è stato costruito per ricevere.