Augusto, o Forte, comprou Pillnitz em 1706 e deu o local de presente duas vezes antes de decidir que deveria ser um palácio. A propriedade passou para sua amante, a Condessa Cosel, depois retornou à coroa quando ela caiu em desgraça em 1715. Somente depois disso o eleitor encomendou a Matthäus Daniel Pöppelmann — o arquiteto do Zwinger — a construção de uma residência de verão sobre a água. O que Pöppelmann produziu entre 1720 e 1723 não foi um palácio saxão convencional. O Wasserpalais (Palácio da Água) fica de frente para o Elba, com sua grande escadaria externa descendo para o rio para que as barcas da corte pudessem levar os convidados até a porta. Os telhados curvam-se para cima nas beiradas. Painéis pintados de chinoiserie percorrem as fachadas, figuras sob guarda-sóis retratadas por Johann Samuel Hötzer. O Bergpalais (Palácio da Montanha) responde do lado da encosta, e o Neues Palais (Palácio Novo), construído após um incêndio em 1818 destruir a antiga ala de banquetes, fecha o pátio. Esta chegada pela água é a razão pela qual o cruzeiro pelo rio Elba em Dresden ao Castelo de Pillnitz ainda segue a abordagem cerimonial exata em torno da qual os edifícios foram projetados. O parque importa tanto quanto a arquitetura. Onze hectares contêm um jardim barroco formal, uma seção de paisagem inglesa projetada após 1778, um pavilhão chinês e uma camélia trazida do Japão na década de 1770, que agora tem mais de oito metros de altura e produz cerca de trinta e cinco mil flores carmesins a cada primavera. Uma estufa móvel é rolada sobre ela a cada inverno. O Museu do Palácio ocupa o Neues Palais, e o Kunstgewerbemuseum (Museu de Artes Decorativas) ocupa o Bergpalais, abrigando móveis, vidros e trabalhos em metal saxões. A frota que o atende é mais antiga que a maioria das linhas ferroviárias. A Sächsische Dampfschiffahrt, fundada em 1836, opera a maior e mais antiga frota de navios a vapor de rodas do mundo, com várias embarcações ainda movidas por seus motores a vapor oscilantes originais. Os passageiros nos cruzeiros turísticos pelo Elba em Dresden passam sob a ponte Blaues Wunder de 1893, o funicular de Loschwitz e as vilas em terraços dos Elbhänge antes que o Wasserpalais apareça na margem direita. Um bilhete diário para o Palácio e Parque de Pillnitz custa 8 EUR por pessoa, e o local funciona das 09:00 às 17:00 diariamente na August-Böckstiegel-Straße 2. Navegações de inverno, partidas ao pôr do sol e o trajeto mais longo até a Fortaleza de Königstein estendem a mesma rota em diferentes registros, mas o clássico cruzeiro pelo rio Elba em Dresden ao Castelo de Pillnitz continua sendo aquele para o qual o palácio foi construído para receber.